行情复盘
8月1日,螺纹钢期货主力合约收涨1.08%至3355.0元。
资金流向
8月1日收盘,螺纹钢期货资金整体流入5286.48万元。
现货市场
现货,杭州螺纹钢 HRB400E 20mm 汇总价收于 3220 元/吨(+10),上海热卷 4.75mm 汇总价 3450 元/ 吨(+20),唐山钢坯 Q235 汇总价 3130 元/吨(+10)。
后市展望
交易所发布的交割通知符合市场预期,近月螺纹并无太强反弹驱动,远期螺纹估值偏低,随着产量、库存下降,预计金九银十价格有一定反弹空间;热卷则相对转弱,产量已经达到历史偏高位,出口下滑后库存呈现趋势性累积,叠加全球制造业走弱,卷螺差或将收窄。
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内容提要
钢材:现货,杭州螺纹钢 HRB400E 20mm 汇总价收于 3220 元/吨(+10),上海热卷 4.75mm 汇总价 3450 元/ 吨(+20),唐山钢坯 Q235 汇总价 3130 元/吨(+10)。
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全球制造业有下滑迹象,7 月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得 49.8,2023 年 11 月以来首次低于荣枯线; 7 月美国 ISM 制造业指数 46.8,创 8 个月来最大萎缩;欧元区 7 月制造业 PMI 终值为 45.8。
周四钢联口径,五大材产量大幅下降,总库存小幅去化。其中螺纹因为新旧国标切换,产量下降较多,据 Mysteel 不完全统计,截至 7 月 31 日,共有 38 家钢厂相继启动了检修计划,初步计算,减产检修共计影响建筑钢材产量约 336 万吨。如果继续亏损,有可能导致铁水产量也下降。
螺纹需求同样表现偏弱,淡季去库是相对利好。热卷产量高位下滑,库存有加速向上的趋势,基本面相对螺纹转弱。出口方面,据 SMM 统计,上周钢材出港量环比继续下滑,据悉今年占比最大出口地越南已经启动对我国热卷反倾销调查。官网:www.baixinren.com
总结来看,交易所发布的交割通知符合市场预期,近月螺纹并无太强反弹驱动,远期螺纹估值偏低,随着产量、库存下降,预计金九银十价格有一定反弹空间;热卷则相对转弱,产量已经达到历史偏高位,出口下滑后库存呈现趋势性累积,叠加全球制造业走弱,卷螺差或将收窄。
铁矿:现货,普式 62%铁矿石 CFR 青岛港价格指数 102.3 美元/吨(+1.35),日照港超特粉 639 元/吨(+11), PB 粉 781 元/吨(+13)。
本期铁矿石发运环比回升,澳矿减少、巴西矿大幅增加;到港符合季节性下滑,预计后几周会大幅回升。据钢联数据,全球铁矿石发运总量 3019.0 万吨,环比增加 108.9 万吨,澳洲巴西铁矿发运总量 2487.6 万吨,环比增加 105.1 万吨。中国 47 港到港总量 1869.3 万吨,环比减少 703.4 万吨。
铁水产量维持高位,钢厂盈利率持续下滑。247 家钢企日均铁水产量 236.62 万吨,环比大幅下降近 3 万吨;进口矿日耗 290.9 万吨,环比降 2.84 万吨;钢厂盈利率降至 6.5%。
47 港总库存 15690 万吨,环比下降 157.6 万吨,压港船舶数增加 26 条;47 港口日均疏港量 313 万吨,环比降 22 万吨。247 家钢厂库存 9122.68 万吨,环比降 82 万吨。
总结来看,受螺纹降价去库以及热卷出口下滑拖累,铁水产量明显下滑。本周发运较低,港口尚能去库,下周到港逐渐回升,港口可能再度累库,并且钢厂盈利率过低,盘面有负反馈概率,预计后期螺矿比或扩张。
一、市场资讯
1. 2024 年 7 月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得 49.8,较 6 月下降 2 个百分点, 2023 年 11 月以来首次低于荣枯线,景气水平明显回落。
2. 美国上周初请失业金人数增加 1.4 万至 24.9 万人,创近一年新高,高于预期的 23.6 万人。
3. 欧元区 7 月制造业 PMI 终值为 45.8,预期 45.6,前值 45.6。
4. 本周五大钢材品种供应 844.06 万吨,降幅 3.59%;五大钢材总库存 1747.41 万吨,降幅 0.60%;五大品种周消费量为 854.51 万吨,降幅 2.32%;其中建材消费环比降 5.9%,板材消费降 0.2%。
5. 7 月 31 日,河北地区部分钢厂对焦炭价格提出第二轮下调,湿炮焦下调 50 元/吨、干熄焦下调 55 元/吨,于 3 日 0 时起执行。
6. 8 月 1 日,全国主港铁矿石成交 95.90 万吨,环比增 0.6%;237 家主流贸易商建筑钢材成交 10.58 万吨,环比减 8.1%。
7. 据 Mysteel 不完全统计,2024 年以来,国内 8 省份公布钢铁产能置换方案。其中,涉及新建炼钢产能 1541.75 万吨,新建炼铁产能 805.27 万吨。
8. 截至 7 月 31 日,44 城出台 47 条楼市松绑政策,其中各地住房公积金政策仍在持续优化,多地鼓励国有企业收购商品房用作保障性住房等。
二、铁矿&钢材市场日度监测
来源:兴证期货扫码添加客服微信