2年期国债期货合约品种在中国金融期货交易所上市交易,目前的年期国债主力合约为2年期国债2409(合约代码TS2409),年期国债合约的开仓标准手续费为:3.01元,平昨仓的标准手续为:3.01元,平今仓的标准手续费为:0元。年期国债当天开平仓实际收取手续费为:3.01元,每跳净利:36.9元,下表列出了年期国债所有正在交易合约手结费列表。
下表中手续费率是交易所收取的标准手续费(+期货公司最低标准1分)和交易所收取的标准保证金比例,各期货公司会在这个基础之上加收数量不等的费用,具体加收多少可以手续费请咨询你开户的期货公司,各期货公司一般在交易所标准的保证金比例上再加3%,比如交易所收7%的保证金,期货公司一般会收10%左右,现在有不少期货公司只要有资金就可以申请手续费和保证金默认开户后减免–即以交易所的标准向投资者收取保证金,并且优惠部分手续费。
手续费有两种计算方式:一是每手固定收费(后面以“元”为单位),比如甲醇MA的手续费是固定的:开仓2元、平仓6元每手,二是按照合约实际成交额的百分比收取(后面以%号为单位)。
下表中:每跳净利=浮盈一跳后你的盈利-手续费,即你开仓后的浮盈减去开平仓双向手续费后最终的净盈利,下面红色标注的都是一跳可以赚钱的品种,绿色标注的是一跳亏本的品种。
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2年期国债期货是一种金融衍生工具,它允许投资者在未来的特定时间以预定的价格买卖2年期国债。这种期货合约的标的物是面值为200万元人民币、票面利率为3%的名义中短期国债。合约的交易特点包括:
交易细节:合约的面值为200万元人民币,票面利率为3%。每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±0.5%。可交割国债发行期限不高于5年,合约到期月份首日剩余期限为1.5-2.25年的记账式附息国债。最低交易保证金为合约价值的0.5%,采用百元净价报价方式,最小变动价位为0.005元。最后交易日为合约到期月份的第二个星期五,最后交割日为最后交易日后的第三个交易日。合约月份为最近的三个季月(3月、6月、9月、12月中的最近三个月循环)。交割方式为实物交割,交易时间为9:15 - 11:30, 13:00 - 15:15,交易代码为TS。
优化措施:为了进一步完善国债期货合约设计,促进市场功能有效发挥,中国金融期货交易所(中金所)于2023年10月20日发布了修订后的《2年期国债期货合约》及其细则。其中,对最小变动价位进行了优化,由0.005元降低至0.002元,旨在提高报价精确度,促进债券期现货市场协同发展。
市场影响:2年期国债期货的上市,标志着我国已基本形成覆盖短中长期的国债期货产品体系。它的上市进一步丰富了利率风险管理工具,提高了现货市场价格发现效率,为市场提供了更加可靠、有效的资金价格信号,助力货币政策更加迅速、有效地传导。
综上所述,2年期国债期货作为一种重要的金融衍生工具,不仅为投资者提供了新的投资渠道,同时也为市场提供了更为精细化的风险管理手段。
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